Процентория

Подбор облигаций
по чистой доходности

Сравниваем облигации по сроку, надёжности и реальной чистой доходности — с учётом налогов и комиссий.

Объективные данные и расчёты, чтобы принимать взвешенные инвестиционные решения

Сумма
Срок от
Срок до
Тип облигаций
Оценка надёжности Процентории
Налог
Комиссия брокера

Облигации по заданным параметрам

Как это работает

Калькулятор облигаций Процентории считает доходность к погашению после налога и комиссии брокера по датам платежей.

Задайте параметры

Вы вводите сумму и срок. Мы берём облигации Московской биржи, которые гасятся в этот срок, и считаем покупку по лучшей цене продажи: целое число лотов так, чтобы цена, накопленный купонный доход и комиссия не превысили вашу сумму.

Сравните облигации

Для каждой облигации мы расписываем платежи по датам — купоны и погашение — и вычитаем налог по выбранной ставке и комиссию брокера. Получается, сколько вы вложите, сколько получите и сколько заработаете чистыми.

Изучите детали

Годовую доходность считаем методом XIRR по реальным датам платежей. Это расчётная оценка при условии «держим до погашения»: фактический результат может отличаться, а налог — оценочный.

Как рассчитать доходность облигации?

Нужны цена покупки с НКД, комиссия, все купоны и сумма погашения с их датами. Годовую доходность находят методом XIRR по реальным датам платежей, а не как «доход × 12 ÷ число месяцев». Калькулятор делает это сам: вводите сумму и срок.

Как мы считаем доходность

Что такое доходность к погашению?

Это годовая ставка, при которой приведённая стоимость всех платежей по облигации равна цене покупки: учитываются купоны, погашение и даты выплат. Процентория считает её после налога и комиссии, поэтому она ниже той, что показывает биржа до налога.

Как мы считаем доходность

Чем купонная доходность отличается от доходности к погашению?

Купонная ставка — процент от номинала в год по условиям выпуска. Она не учитывает цену покупки, налог и комиссии, поэтому не равна доходности инвестора. Доходность к погашению учитывает всё это и даты платежей.

Что такое купон и НКД

Какой налог на купоны по облигациям?

Для налоговых резидентов РФ доход по облигациям, включая купоны, облагается по ставке 13% при годовой базе до 2,4 млн ₽ и 15% с суммы сверх порога. Брокер обычно удерживает налог сам. В калькуляторе налог оценочный: ставку выбираете вы.

Как считается налог на облигации

Что такое НКД и как он влияет на расчёт?

НКД — накопленный купонный доход: покупатель доплачивает продавцу долю ближайшего купона за дни владения. При покупке со счёта списывается чистая цена плюс НКД плюс комиссия, а затем НКД возвращается с купоном. В налоговой базе уплаченный НКД — расход.

Что такое купон и НКД

Как считается доходность флоатера?

Купон флоатера равен базовой ставке плюс маржа, а будущие купоны заранее неизвестны. Поэтому результат считается «как есть» (ставка не меняется до погашения) и по вашему сценарию ставки. Налог и комиссия вычитаются так же, как у остальных облигаций.

ОФЗ, корпоративные, флоатеры, валютные

Как рассчитывается оценка надёжности?

Это не кредитный рейтинг и не оценка платёжеспособности: уровень выпуска считается по рыночным данным: по премии к ОФЗ (на сколько доходность облигации выше доходности ОФЗ того же срока, в п.п.), ликвидности и признакам риска, а не по отчётности эмитента. Рядом с уровнем всегда показана премия к ОФЗ.

Чем «Доход за срок» отличается от годовой доходности?

«Доход за срок» — чистая прибыль в рублях за всё время владения. «Годовая доходность» — пересчёт на год по датам платежей после налога и комиссий. Это разные показатели.

Как мы считаем доходность

Откуда берутся данные?

Котировки и описание выпусков — Московская биржа (с задержкой до 15 минут, а после окончания торгов — на закрытие торгового дня), ключевая ставка и официальные курсы валют — Банк России. Возможны неточности и задержки обновления.

СтатьиЧто такое купон и НКДОФЗ, корпоративные, флоатеры, валютные: чем отличаютсяКак мы считаем доходностьКак считается налог на облигацииКарта облигаций: как читать график срока и доходностиКривая доходности ОФЗ: что это и зачем её смотретьФлоатеры: что это простыми словами